寿险保单“现金价值”透析
长春市民张先生两年前购买了一份人寿保险，但现在由于经济状况发生变化想退保。经过询问后发现，虽然两年内他已经缴纳了近万元保费，但保险公司并不是退还全部保费，而是按照保单的现金价值退还，只有4000多元。对于如此大的损失，张先生十分不理解。那么，这“现金价值”到底指什么，又是如何计算的，有什么特别的作用?记者为此采访了省内有关保险专家。
草率退保回钱少
中国太平洋人寿保险股份有限公司吉林分公司个人业务经理韩松波向记者解释，所谓现金价值，就是指退保或解约时退回的钱，但并非所有保单都具现金价值，对于短期的费用型保单，如财产保险，保险公司承诺在一定期限内发生责任范围内的事故，向被保险人给付赔偿金，如果不出险也不返还保费，这样的保单便不具有现金价值。但对于长期的人身保险计划，如人寿险、健康险、分红险等，在保障外还带有一定的储蓄和投资性质，因此有一定的现金价值。
韩松波说，保单现金价值的计算可以简化地给出一个公式:现金价值=投保人已缴纳的保费-保险公司的管理费用开支在该保单上分摊的金额-保险公司因为该保单向推销人员支付的佣金-保险公司已经承担该保单保险责任所需要的纯风险保费+保费所生利息。
据韩松波解释，对于年缴保费的投保人来说，保单生效的前几年，他所缴纳的保费还很少，但保险公司为了承担他的保险责任，已经支出了不少纯风险保费和管理费用，同时支出了大比例的佣金，而保费才刚开始累积甚至还没有开始生息获利，所以此时的保单，通常现金价值相当低，甚至会出现还没有现金价值的情况。如果是一次性缴纳保费的，投保人的中途退保更是给保险公司的未来给付造成困难，由此而产生的损失需由客户承担。
衍生功能多选择
英大泰和人寿理财规划师张洪岩表示，因为现金价值的存在，那些因经济困难无力缴费的投保人，便有了除退保外的更好选择，即自动垫付、减额缴清和展期定期保险。
自动垫付是根据事先约定，自动利用保单中已有的现金价值支付未来若干年的保费，直到已有的现金价值用完，这样原保单保额不变，但保障期间受现金价值制约，现有价值越多，保障期间越长，反之亦然。对于只是暂时产生经济问题，但一段时间后仍具缴费能力的投保人，自动垫付是个相对较好的缓冲方法。减额缴清是指投保人可利用保单现金价值，一次性支付未来若干年所需保费。由于其保障期间不变，必然要大幅降低保额，较适合预计经济困难情况将持续一段时间，但仍想保留原保障形式的投保人。展期定期保险是指将现金价值仅用来缴纳未来所需的纯死亡保险费。由于以死亡为给付条件的保单通常保费较低，则该方式下死亡保额可保持不变，保障期限较长，但其他保险利益可能受损。因此，比较适合长期经济困难，同时特别需要身故保障的被保险人(如家庭支柱)等。[page]
张洪岩表示，自动垫交保费和减额交清有所相似，都是在投保人未能及时缴纳保费的情况下，动用保单现金价值来垫付。但二者功能有所不同，减额交清将保单现金价值一次性充作保费，因而保单不再具备现金价值，但保险合同将有效至合同约定日期;而自动垫交保费不会改变保险金额，只是现金价值随缴费年期不断扣取，保单至现金价值扣完后失效。
抵押贷款巧“融资”
此外，保单还具备贷款的功能，给周转不灵的保单持有人提供了一条融资渠道。保单贷款可以帮助保单持有者解决短期资金困难，为投保人的融资计划、紧急用款等需求提供资金。保单贷款以其办理手续简便、资金及时到账等优点受到各方推崇。采访中，某寿险公司负责人告诉记者，保单贷款实际上是保险公司回馈客户、让利客户的一种增值服务的体现。一方面，投保人在贷款期间仍然可以享受保险收益，到期分红等不会受到影响;另一方面，保单在抵押的同时也能受到保险保障，投保人一旦出险，保险公司将给予全额赔付。
记者了解到，目前保单贷款有两种方式：一是投保人把保单直接抵押给保险公司取得贷款;另一种是将保单抵押给银行。据张洪岩介绍，保单贷款的申请资格人为投保人，办理时的应备文件为：投保人身份证件，投保人亲笔签字的《个人寿险保单借款借据》;当投保人和被保险人非同一人时，须被保险人签字同意并提供身份证件。保单的贷款金额一般以当时现金价值的80%为限，个别险种有特别约定。可分次贷款，但累计借款总额不能超过贷款当时保单现金价值总和的80%。保单贷款期限一般为6个月，若逾期未还，则贷款利息将滚入贷款本金，从滚存之日起重新计息，并每六个月滚存一次，直至累积贷款本息达到保单现金价值。
