解析投资连结保险

　　一、释义：

　投资连结保险，简称投连保险。也称单位连结( unit-linked)，证券连结(equity-linked)，变额寿险(variable life)。投资连结保险顾名思义就是保险与投资挂钩的保险，是指一份保单在提供人寿保险时，在任何时刻的价值是根据其投资基金在当时的投资表现来决定的。

二、投资连结保险是一种寿险与投资基金相结合的产品，具有以下特点：

　　1. 保险的保障功能与投资功能高度统一。投保人在购买保险保障的同时,可以获得其保险基金投资的选择权,享受期望的高投资回报。因为保险公司将投保人缴纳的保险费用于购买投资单位,单位价格随单位基金的资产表现不同而不同,所以保户有经常选择投资基金的选择权。

　　2. 保单持有人的利益直接与投资回报率挂钩。保单持有人拥有获得所有投资利益的权利,当投资表现好时,保单持有人享有所有的回报;反之,当投资表现差时,保单持有人则要承担风险,同时,保单持有人的回报有很高的变动性和不确定性。

　　3. 投资风险的转移。投资连结保险的费用较低,且具有无担保及弹性特点,较低的准备金及资本要求将投资风险转移给保单持有人。保单持有人承担投资的风险,保险公司负责保单持有人资金的投资运用, 不担保任何投资回报率,保险公司的回报是收取一定比例的管理费用。由于投资风险由投保人来承担,保险公司用同样的资本金可承担更大的保险风险,有利于扩大业务规模。

　　4. 投资连结保险对投保人有更高的透明度。投保人在任何时候都可以通过电脑查询其保险单的保险成本、费用支出以及独立帐户的资产价值,使投保人明明白白地消费,确保了投保人的利益。

　　5. 为投保人提供了更大的方便。按照国外的做法,投保人通过购买一份投资连结保险,便可获得其需要的所有保险保障。

　　6. 投资连结保险弱化了对精算技能的要求,而更强调电脑系统的支持,因此该产品的投保人可随意选择或中途更其投资组合。　

三、投资连接保险的优缺点

　保险公司：

　　对保险公司而言，优越性表现如下：

　　1.释放风险，保证偿付能力的稳定性;

　　2. 可完全解决传统寿险产品资产与负债不匹配的问题;

　　3.拓宽服务领域，促进业务增长。

　　负面性主要有以下几点：

　　1.利差益均回馈给保户，本身利润增长受阻;

　　2.人力资源成本增大，包括培训费用增加和投资人才的引进。

　　保户：

　　对保户而言，优越性体现在：

　　1.保险公司依据资金实力和专业投资人才进行投资，会比自身个人投资来得更为稳健。所缴纳保费的投资利润扣除一定费用后完全归自己所有，如果保险公司经营好，保户将获得比普通的寿险多得多的收益;

　　2.保险公司经营风险的释放，本身就是对保户保障程度的提高。

　　负面体现在：

　　1.比较普通寿险，利息不固定，有可能没有任何收益;

　　2.保险公司有可能会克扣利息，兑付的利息不是应该得到的收益。因为保户无法准确了解保险公司的经营状况;

　　.本金在一定期限，不能退保，对于中低收入的家庭来说，带来很多不便。

找法网编辑提示：　投资连结保险是一种融保险与投资功能于一身的新险种。设有保证收益帐户。

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