投资的税收筹划

　　投资是企业投入一定的财力，以期在未来取得收益的经济活动。企业在进行投资预测和决策时，首先要考虑投资所获得的投资收益。其次要考虑所获得的投资收益中属于本企业的有多少，也就是税后收益有多少。对投资者来说，税款是投资收益的抵减项目，应纳税款多少，直接影响投资者的最终收益。在投资与收回期间，如果税制发生变化，也会影响前期投资收益的实现。这说明，投资者在进行投资时，不仅要考虑现行税制的影响，还要考虑税制改革趋势对投资的影响。

　　在进行投资的税务筹划时，必须认真考虑以下问题：

　　1、应选择在国务院批准的经济特区、沿海港口城市、经济技术开发区、沿海经济开放区、上海浦东新区、高新技术产业开发区、革命老根据地、少数民族地区、边远地区、贫困地区进行投资。国家规定：高新技术产业开发区内的高新技术企业，减按15%的税率缴纳所得税，其中新办的高新技术企业，自投产年度起，可免缴两年所得税;在国家确定的革命老根据地、少数民族地区、边远地区和贫困地区新办企业，经主管税务机关批准，可减纳或者免纳所得税三年。

　　2、应选择外商投资企业、福利生产企业、对外承包公司、劳动就业服务企业、第三产业企业、利用“三废”为原材料的生产企业、军队系统所属企业、高新技术企业、校办工厂等作为投资单位。国家规定：外商投资企业从获利年度起可享受两年免交所得税、三年减半缴纳所得税的待遇;利用“三废”为主要原料的生产企业，可在五年内减缴或免缴所得税;福利生产企业可减缴或免缴所得税;新办的劳动就业服务企业，当年安置城镇待业人员达到规定比例的，可在三年内减缴或免缴所得税;校办工厂可减缴或免缴所得税。

　　3、应注意在投资总额中压缩注册资本比例。国家规定：利用增加贷款投资所支付的借款利息，可以列入被投资企业的期间费用。这样，可以节省所得税支出，减少投资风险，坐享财务杠杆利益。

　　4、在投资方式中，应选择实物投资和无形资产投资方式，而不选择货币资金投资方式。因为：用设备投资，一方面可以在投资前通过资产评估提高设备价值，节省实际投资金额;另一方面设备折旧费可以作为税前扣除金额，缩小所得税税基。无形资产摊销费，也可作为税前扣除金额，缩小所得税税基。

　　5、在投资资产计价中，应选择高估的价格。实物资产和无形资产计价方法有现行市价法、重置成本法、收益现值法、清算价格法等。而重置成本法中又有重置核算法、指数调整法、功能成本法、点面推算法;现行市价法则有国际价格、国内不同市价等;收益现值法也有多种表现形式。由于资产计价方法不同，资产评估价值也将随之不同。在对外投资中，通过高估资产价值，不仅可以节省投资资金，还可以通过多列折旧费、无形资产摊销费，缩小被投资单位所得税税基，达到节省所得税支出的目的。

　　6、在投资期限中，应选择分期投资方式，而不选择一次性投资方式。国家规定，资本金可以一次或分期筹集。一次性筹集的，从营业执照签发之日起六个月内筹足。分期筹集的，最后一期出资可在营业执照签发之日起三年内缴清，其中，第一次投资者出资不得低于15%，并且在营业执照签发之日起三个月内缴清。在投资中延长投资期限，因投入资本不及时到位，就可以向银行借款，借款利息可作为税前扣除金额，从而缩小所得税税基;在企业盈利的情况下，还可达到少投入资金、多分利润的目的。

　　7、通过收买亏损公司，可以减轻企业税负。有盈利的公司通过购买或兼并有累积亏损的企业，可将企业利润转移到亏损公司账上，表面上是冲抵亏损，实质上是达到隐蔽利润、减少税收负担的目的。

　　8、通过投资建立子公司、利用关联公司的转让定价方法，可以达到减轻税负的目的。