发展汽车消费贷款

　　汽车产业是我国产业链最长的产业，涉及面广、关联度高、消费拉动大，受全球金融危机影响较为严重，也是国务院明确重点发展振兴的支柱产业之一。发展汽车消费信贷是活跃和扩大汽车消费，促进汽车产业振兴发展的重要支撑，对于保增长、扩内需和促进国民经济长期平稳较快发展都具有重要的战略意义。客观总结我国汽车消费信贷业务发展历程，并充分借鉴西方国家先进经验，研究探索做大做强我国汽车消费信贷业务的最优战略，是助推汽车产业振兴发展的现实选择。

　　一、我国汽车消费信贷发展历程

　　1998年9月央行首部《汽车贷款管理办法》颁布实施，我国汽车消费信贷业务正式启动。期间经历了繁荣-萧条-复苏的历程。开办初期，正值我国经济克服亚洲金融风暴影响后的爬坡阶段。在各种刺激经济政策鼓舞下，许多银行把汽车消费信贷作为新的利润增长点，通过与保险公司、汽车经销商合作，积极开展汽车消费信贷业务。汽车消费贷款迅猛发展，余额由2001年末的436亿元迅速上升到2002年末的1150亿元，再到2003年末的1839亿元，年均增幅高达105.4%。但自2004年开始，汽车消费贷款业务急剧萎缩，2004~2006年末的汽车消费贷款余额分别为1587、1087、1008亿元，同比分别下降13.7%、31.5%、7.3%。2007、2008年有所恢复，分别达到1107、1583亿元，但仍然没有恢复到2003年的高峰期。而且这种反弹很大程度上依赖于汽车金融公司的崛起。2008年末，全国汽车金融公司消费贷款余额达318亿元，超越股份制银行，居第二位。

　　我国汽车消费贷款业务由“井喷”到“萎缩”的走势，给我们以下启示：

　　(一)失信惩戒机制缺失挫伤了商业银行放贷积极性

　　在汽车消费信贷业务开办初期，由于全国性的个人信用制度还没有建成，消费者信用记录分散，商业银行和汽车经销商难以掌握完整的客户收入及信用状况，缺乏必要的失信惩戒机制，失信行为在汽车消费贷款中时有发生。此外，我国汽车消费贷款通常实行“银行+经销商+保险公司”模式，部分经销商出于自身利益需要，通过伪造借款人资料，与客户串通，办理假车贷、一车多贷等，将风险转嫁给银行。车贷坏账率居高不下，一度超过贷款余额的50%。

　　(二)手续繁琐、附加成本高抑制了消费者贷款意愿

　　申请一笔贷款，往往需购车者提供有效身份证、户口簿、收入证明、单位证明等十余种证明材料。如果选择信用担保，还必须提供担保人的身份证、户口簿、纳税单据等十余种证明材料。在办理过程中，还要经过银行和保险公司的贷前调查、贷时审核，以及办理新车牌照、抵押登记等多道程序，致使客户从支付首期款到提车要等上十几天甚至更长时间。另外，消费者在获得贷款前还要支付保费、担保费、抵押费、验资费高昂的附加成本。[page]

　　(三)利率偏高减弱了消费者的贷款购车热情

　　在当时个人信用记录不健全的情况下，商业银行汽车消费贷款实际利率水平较高，平均利率大约是基准利率的1.4倍左右，优惠利率最多下浮10%，而房贷利率最低可为基准利率的0.7倍，利率偏高成为制约当时汽车消费者贷款业务的一大障碍。据调查，近6成被访者将“阻碍国内车贷产品发展主要原因”归罪于“利率过高”。

　　此外，2004年开始，由于中央采取了收紧银根等调控政策抑制经济过热，以及汽车价格回落幅度过大、油价节节攀升、税费偏高等因素，都对消费者贷款买车产生了影响。

　　二、当前发展我国汽车消费贷款的积极因素

　　目前，我国汽车市场贷款购车占比约为7%，而西方国家高达60～80%。国内汽车消费信贷市场发展空间巨大，发展汽车消费信贷业务面临着前所未有的机遇。

　　(一)汽车产量快速增长，为发放汽车消费贷款提供了丰富的商品保障

　　我国汽车产量从2000年的年产200万辆越升至2008年的年产934.5万辆，汽车年产量增长近5倍。2009年的《汽车产业调整和振兴规划》又提出了降低小排量车购置税、安排百亿资金支持企业研发新能源汽车等举措，势必将助推新一轮汽车产业快速发展。

　　(二)居民消费结构升级，为发放汽车消费贷款提供了潜在的需求保障

　　根据发达国家经验，当人均GDP达到1000美元时，汽车开始走入家庭，当达到3000美元时，往往会出现汽车消费高峰。2008年，我国人均GDP已经突破3000美元。而从目前我国汽车保有量看，2006年每千人不到30辆，远远低于世界平均每千人120辆的水平，未来汽车消费潜能巨大。

　　(三)金融机构充足的流动性，为汽车消费贷款发展提供了充裕的资金保障

　　2008年下半年以来，央行降低央票发行力度，并连续大幅度下调存款准备金率，银行体系流动性供应充足。2008年末,金融机构超储率高达5.11%，同比提高1.81个百分点。2009年，银行信贷投放规模预计突破5万亿元，广义货币供应量达到17%，都将为汽车消费贷款业务提供资金保障。

　　(四)宽松的宏观政策环境，为汽车消费贷款发展提供了可靠的政策保障

　　一是国家实施适度宽松的货币政策，贷款利率持续下调，降低了购车者借款成本。二是新的《汽车金融公司管理办法》拓宽了汽车金融公司融资渠道和经营范围。三是《汽车产业调整和振兴规划》出台的对购买小排量汽车减免税、对汽车下乡予以财政补贴等优惠政策，给购车者带来了实实在在的利益。四是实施燃油税改革、取消养路费等举措，降低了用车成本。五是国家4万亿元扩大投资计划，将极大提振商务用车需求。1月份我国汽车销量首次超过美国，2月份再次回升到80万辆以上，均表明国家拉动内需政策效应逐渐显现。[page]

　　此外，个人信用体系建设取得长足进展、汽车价格逐步走稳、国际油价回落等利好因素，都为汽车消费贷款业务开展创造了良好环境。

　　三、发展我国汽车消费贷款的政策建议

　　(一)加快发展汽车金融公司

　　汽车金融公司是欧美国家多元化汽车金融服务主体的重要组成部分，其汽车消费贷款市场占有率达80%，远远超过银行。在汽车产业链条中，汽车金融公司在汽车金融产品开发、风险控制等方面具有得天独厚的专业优势，在售前售中和售后都能与购车者保持密切联络，对经销商也有很强的约束力，风险更易掌控。而且通过汽车金融公司，消费者无需第三方担保，还可以以旧换新以及二次购车享受优惠折扣，最终提升汽车销量。建议加快我国汽车金融公司发展：一是拓宽汽车金融公司融资渠道，通过发行金融债券、参与同业拆借市场、资产证券化、开办购车储蓄或以应收账款抵押向银行融资等方式解决资金来源不足问题。建议有关部门尽快制定汽车金融公司或财务公司融资的相关操作细则，简化审批程序，缩短审批时间，降低融资成本。二是放宽汽车金融公司经营领域，拓展融资租赁、信托租赁、客户金融咨询计划、保险、汽车分期付款合同转让等中间业务。三是借鉴国外汽车金融公司经验，允许汽车金融公司对其发放的贷款给予灵活定价权，增强抗风险能力。四是建议放开汽车金融公司分支机构设置限制，放宽在注册地之外开展业务的条件，提升业务宣传、客户服务、人才培养和品牌建设影响力，扩大汽车金融公司的覆盖范围和服务能力。五是大力发展民族品牌的汽车金融公司。

　　(二)进一步加快信用体系建设

　　在美国，通过单位所付的工资支票、个人信用卡、个人所得税及林林总总的水电气账单等等，可以将普通消费者的消费习惯和财务能力“一网打尽”。建议国家尽快出台《征信管理条例》，以立法形式明确央行管理社会征信业的职责，在掌握公众贷款信用信息基础上，将税务、电信等部门信息及其他违法违规记录纳入征信系统，并建立严格的、全方位的失信惩戒机制。当前，应进一步提高现有信贷征信系统中个人信息录入及更新的及时性、准确性和完整性，形成完备的个人信用查询体系和信用评估体系，为金融机构发放车贷提供可信赖的信用信息。