放开民间借贷并不等于保护“高利贷”

　　央行日前发布《2008年第二季度中国货币政策执行报告》(以下简称《报告》)，首次表态让“民间借贷”合法化，这被视为一个重要的金融突破信号。

　　记者调查了深圳目前民间借贷的情况。针对央行为“民间借贷”正身，银行业人士对此表现出两种截然不同的看法。而有律师指出，民间借贷合法化是必然趋势，但游戏规则是否完善将决定其成败。

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　　记者调查：民间借贷月息普遍超过10%

　　“这么高的利息，本来不想借的，但没钱买不到铜板啊。”深圳某五金加工行业企业主张林最近遇到了麻烦。他的工厂用的铜板本来一直由珠三角一家电器厂提供，张林的工厂将铜板加工成配件再卖给对方，从中收取加工费。但今年8月份开始，客户表示目前提供铜板较为困难，需要他自己“搞掂”。

　　张林到市面上一打听，才发现客户不给原料事出有因：铜价贵得惊人!以前只要4万多元一吨，现在竟涨到每吨近7万元。由于第二季度工厂的资金都拿去购买钢材了，张林一时半会抽不出钱来。去找银行想办抵押贷款，对方表示厂房是张林租的，没有产权无法做抵押，机器和原材料经过评估也被认为“不值钱”，根本贷不了款。“银行客户经理还说，你们这样的企业，想贷款的起码都能排100米长队。”

　　后来，张林想找担保公司出面帮忙担保贷款，但对方经过考察后同样予以回绝，担保公司认为这个行业没多大前途，太危险怕砸了牌子。经过多方打探，张林最后经过朋友介绍找了一位愿意提供个人借贷的“大佬”。 对方同意借款200万元，2个月内还款，合同上写明200万元，其实只给160万元，利息预先扣除。这样算来，月息达到10%。

　　一位接近放贷者的知情人士向记者爆料称，目前珠三角民间资本相对充裕，不少企业主经过多年积累手中掌握了大量现金，他们热衷于通过民间借贷这种“钱生钱”的方式来投资获利。然而由于没有通畅的渠道，一些机构和个人也纷纷充当“中间人”的角色，从中收取不菲的佣金，加重了民间借贷的成本。“民间借贷一般都有自己的‘规矩’，贷款人不太担心资金安全，借款人即使是倾家荡产也要还款，否则可能会遭遇恐吓甚至身体伤害。”他说，因此在借贷方“收数”时，如果一旦产生坏账现象，就很容易酿成刑事案件。

　　至于月息，不少知情人士都透露，短期借贷月息一般高达10%左右，最高的可能超过15%。业内人士指出，按照我国法律规定，如果民间借贷的利率超过同期银行利率的4倍就属于高利贷，按照目前银行利率计算，深圳目前民间借贷的利率超过银行利率10倍到15倍。[page]

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　　政策信号：引导民间借贷“阳光化”

　　记者调查发现，目前深圳民间借贷仍处于比较混乱的状态，从典当行业到街头的“担保贷款”广告，都随处可见其活跃的身影。

　　央行首次表态，适时推出《放贷人条例》，给民间借贷合法定位。民间借贷作为正规金融有益和必要的补充，在一定程度上缓解了中小企业的资金困难。银行业人士告诉记者说， “民间资本的服务对象一直都是小型经济体和个人，本次央行实施的《放贷人条例》，一方面是为了规范民间放贷行为，另一方面，也给中小企业提供了又一正规融资渠道。”

　　同时，《报告》肯定了民间借贷的作用，指其“是社会经济发展到一定阶段、企业和个人财富逐步积累、产业资本向金融资本转化、而正规金融又不能有效满足社会需求时的必然产物。”“它的存在与发展，既与社会经济发展水平和金融体系结构有关，也与其自身所固有的、正规金融机构融资无法比拟的竞争优势有关。”

　　央行曾经做过调查：2006年底至2008年3月，样本企业民间借贷户均余额由54.3万元增长到74.1万元，增长36%;样本自然人民间借贷户均余额由1.1万元增长到1.6万元，增长45%。近期，又出现了利息很高的“过桥资金”借贷情况，期限大多在10天至1个月，最长不超过3个月。

　　《报告》还指出，民间借贷也存在交易隐蔽、监管缺位、法律地位不确定、风险不易监控，以及容易滋生非法融资、洗钱犯罪等问题。建议加快有关非吸收存款类放贷人的立法进程，适时推出《放贷人条例》，引导民间借贷“阳光化”。

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　　专家解读：放开不等于保护“高利贷”

　　央行在货币政策从紧、中小企业面临“钱荒”之际如此表态，有何意义?一家银行信贷部负责人评价：央行认识到了，放开民间借贷是“大势所趋”，既有助于缓解中小企业融资难问题，也有助于提高金融业竞争、分散风险。

　　他举例说，目前有不少出口型中小企业受美国次贷危机影响，货款收不回来，下一步生产又迫在眉睫。这种情况下向商业银行贷款很难贷到，企业就会设法通过民间借贷渡过暂时的难关。

　　“民间借贷与正规金融机构融资有很大区别。”他介绍，银行的资金通常来源于普通储户存款，政府对此存在隐形担保，不能拿去冒太大风险。“民间借贷”在一定意义上类似“风险投资”，其资金拥有者有种“愿赌服输”的心理，为了博取较高收益，愿意冒比银行更大的风险。令其合法化，有助于发挥民间资金活力，缓解中小企业资金缺口，并分散正规金融机构风险。[page]

　　也有一些金融界人士表示，对于能否真正实行民间借贷的“阳光政策”并不乐观。广东发展银行深圳南园支行客户经理吴建光说，实施这样的政策首先需要一个漫长的过程，如果游走于灰色地带的“民间借贷”合法化，必定要涉及到诸多的金融经营资质问题，还需要建立一套与银行一样的信用系统，这些并非在朝夕之间就可以理顺和解决。同时，从长远的发展来看，企业很难支撑起民间借贷公司的高额利息。

　　与此同时，对中小企业向民间融资的情况，深圳市福田区电子商会会长刘俊勇表示出了两点担忧，一是企业向民间借贷公司提供的财务报表等能否做到保密;其次，即使在这种融资方式合法后，这些企业是否能融入整个金融的信用体系。

　　他说，由于历史上出现过坑蒙拐骗的“非法融资”，一旦民间借贷真正合法化，监管部门应注意两方面监管：一是对提供资金的个人和机构要充分警示风险;二要防止利率过高。“目前国家法律保护的民间借贷利率不超过银行基准利率的4倍，在法律没修改之前，不能与此冲突。”这意味着，放开民间借贷并不等于保护“高利贷”。