期货交易所违规行为的剖析与防范

摘要：１９９９年１２月２５日全国人大常委会以修正案的形式将刑法第１８２条操纵证券价格罪的罪名改为操纵证券、期货价格罪，而“中科创业案”是对该条文的首次直接适用。本文针对“中科创业案”对操纵证券、期货和交易佣金)的对敲，是不是应该由某个部门出面查一查呢？但当时管理层没有向市场公开作出要调查此事的姿态。由于这种纵容的做法使得亿安科技的庄家更加如虎添翼，将亿安科技最终炒到126元。
在２０００年，当人们提出要对\"对倒\"、\"倒仓\"这类坐庄行为进行查处时，有人却说，这是\"市场发育过程中的问题\"，\"不是问题的问题\"，是\"特定市场文化\"。对亿安科技股价操纵案的查处，一年之后才放了一个马后炮，才放出调查的风声来。证监会在宣布要对中科创业股票操纵案进行调查之后，对这一事件的关键人物采取的措施极不得力，庄主吕梁仍然毫无顾忌地以口头或文字形式向媒体提供他大量做庄的一手资料，行动极其自由，可谓是法治社会里的一大奇观。
纵观近年来我国证券市场的一起又一起违规事件，凡涉及坐庄、操纵股票价格的，均以警告、少许罚款了结，仅有这一次对中科系庄家的追究是个例外。一些针对市场操纵者的罚款，区区几万、十几万元，对收入丰厚的他们来说，根本起不到惩戒作用。相对他的违规所获得的收益，则更是不成比例。像亿安科技股价操纵案罚款虽多，但真正执行时却又大打折扣。违规所得的好处多多，违规成本却如九牛一毛，由于有巨大的利益驱动，这就难免庄家们违规有恃无恐了。
因此，我认为要解决证券市场上操纵行为横行的问题，仅仅依靠证监会的行政处罚手段是不够的，从中国证券市场的长远利益考虑，有必要切实落实刑法１８２条对操纵证券期货价格罪的规定，用刑罚手段来处理那些横行无忌的庄家，因为法律的悬置相对于法律的缺位而言是对法治更大的讽刺。
另外，我认为在由于证监会不主动查处有明显迹象的操纵证券交易价格行为，已经使得众多投资人的利益受到了非常严重的损害。同时，由于对操纵证券交易价格犯罪的查处证监会具有不可替代的作用，故这种行为的泛滥证监会负有重大而不可推卸的责任。鉴于以目前的行政立法力度已经不能达到促进证监会很好履行其监管操纵证券交易价格行为的效果，根据我国目前的实际情况，并结合证监会在内幕交易、信息披露违法等方面也存在查处不力的情况，应专门设定证券监管机构及其工作人员不调查证券犯罪嫌疑罪，对证券监管机构及其工作人员违法或严重失职不调查有明显线索的包括操纵证券交易价格罪在内的证券犯罪嫌疑的行为规定为犯罪，以加强对操纵证券、期货价格犯罪行为的查处力度，维护证券市场的正常秩序及广大投资者的合法权益。

注释：
（１） 何晓晴　《谁培育了幕后巨庄？有关人士反思中科创业案》粤港信息日报　２００２年６月１６日
（２） 高铭暄《新编中国刑法学》北京，中国人民大学出版社，１９９８年，６１８－６１９页
（３）肖扬主编：《中国新刑法学》，中国人民公安大学出版社1997年版，第406页
（４）白建军著：《证券欺诈与对策》，中国法制出版社1996年版，第209页
（５）陈正云：《论操纵证券交易价格罪》，载《政法论坛》1998年第5期
（６）刘家琛主编：《新刑法条文释义》，人民法院出版社1997年版，第766页