论投资型保险对我国保险业的影响

所谓投资型人寿保险，是指在确保人寿保险所固有的保障功能的前提下，通过保险创新或嫁接组合使之具有投资功能的一种非传统型人寿保险，是相对于传统保障型人寿保险而言，具有保障和投资双重功能的所有人寿保险的总称。就其性质来说，投资型保险要么是在人寿保险、深圳、重庆等30多个省会及中心城市，首年度保费收入达11.2亿元。中国人寿、太平洋保险、安联大众、金盛人寿、友邦等中外资寿险公司，也纷纷在全国各地推出投资连结、分红、万能等新险种，并在短短两年间成为最受客户欢迎的保险。

　　投资型保险大多具有保障和投资双重功能，必然会引发我国寿险业乃至整个保险业的经营方式和竞争方式的转变，将寿险业的竞争引向深入，其中最明显的是各寿险公司的经营理念发生了显著变化，各寿险公司已从原来单一的价格、市场份额的竞争转向企业制度、管理水平、投资策略、服务手段及人才等深入的、高层次的全面竞争，有助于增强我国保险业的国际竟争力。

　　2.寿险经营者经营方向的转变。投资型保险的推出是我国寿险经营方向的重大转变，说明我国寿险业已开始瞄准国际保险市场，标志着我国寿险业向改善保险结构，提高内部管理和技术水平，有效防范和化解经营风险，提升核心竞争力，建立长期竞争优势等方面迈出了重要的一步。由于投资型保险在营销和经营上与传统保险不同，以往以代理人串街走巷、情感宣传为主的销售模式，逐渐被客观、翔实的保险投资功能介绍和投资风险、投资渠道等金融理财知识的讲解所替代。这些转变为各保险公司提高技术标准，努力实现保险的国际标准化，开发更加灵活、透明的新保险，满足客户多样化的保险和投资需求方面提供了机遇，对加快我国保险市场化和国际化进程具有重要意义。

　　3.保险资金的投资渠道进一步拓展，保险公司的实力进一步增强。2001年4月，中国保监委批准“投资连接保险”资金投资于证券基金的比例，最高可达到100%.对偿付能力强、资金运用较为规范的保险公司，将允许按一定比例进入股票二级市场，允许保险公司成立资产管理公司，开展代客理财业务。可以预见，投资型保险为保险资金大规模介入基金市场提供了契机，保险资金的投资渠道还将不断扩大，保险公司将成为基金市场中最大的机构投资者。保险资金投资渠道的拓宽，将有利于改变保险公司的资产结构，拓展利源渠道，促进企业经营理性化和规范化，推动管理科学化进程，逐步增强企业实力。

　　4.促进保险创新和投资市场的繁荣。投资型保险的推出，使寿险业不仅具有一般保障和定期给付功能，而且有利于促进寿险业金融功能创新和寿险产品金融证券化，寿险业已不再是保障而是趋向为客户投资理财。由于保险公司聚集的资金规模大、投资队伍专业化强，加上在市场投资规范性和专业性方面都较为科学，在很大程度上化解了客户个人投资所存在的风险，从而使客户和保险公司都能“双赢”，这对投资市场的稳定和健康发展必将起着积极作用。

　　5.客户的自我保护意识的增强和市场逐步规范。由于投资、税收政策、资本市场运行等信息与投资型保险的经营绩效紧密关联，并在某种意义上决定着寿险公司长远发展，因此各保险公司的经营决策更加重视对国家相关法律和宏观政策的分析研究，重视其对寿险经营的影响。人们开始行使对资金运作、费用收取、帐户价值、价格计算等项目的权利。在投资型保险走进千家万户之时，无论是监管机构、寿险公司，还是广大客户，都表示一个共识，希望加强法制建设、普及金融投资知识、倡导风险防范意识。这些要求必然会促进我国保险立法建设及居民风险意识的增强和保险意识的提高，有利于我国寿险经营者的经营理性化，进一步推动我国保险市场逐步走向规范和成热。

　　「参考文献」

　　[1]　（美）肯尼斯·布莱克，等。人寿保险（上）[M].北京大学出版社，1999.

　　[2]　张婉。回眸2001年八大保险热点[N].北京晨报，2001-12-27.[page]

　　[3]　朱艳燕。土保险要过信任关[N].中华工商时报，2002-01-16.