【或有负债率公式】适当增加负债率提高收益

　　适当增加负债率可提高收益　　

　　指点钱途

　　本期专家：何绮霞：深圳发展银行佛山普澜支行“天玑财富”理财师

　　案情

　　王先生，29岁，佛山某外企部门主管，大专毕业后取得本科学历。目前王先生税后月入8000元左右，年终还有3万元奖金。王先生有定期存款20万元，活期存款5000元，年利息7860元;基金市值7万元;住房公积金5.5万元，单位还为他购买了30万元的意外险和社保。

　　王先生是独生子，父母有足额退休金，短期不需负担，他希望五年后存有10万元作为父母重大疾病的备用金。现在每月开支主要是给父母的伙食费1500元，以及自己日常生活开销约1200元，月度总支出2700元左右。

　　王先生希望两年后购房，房价约为700000元，不想向银行贷款。两年后打算继续进修，预计学费约为3万元。目前没有成家打算，希望在60岁退休，退休后年花费3.5万元。他感觉目前资金分配不太合理，希望调整投资组合，同时也想了解目前的财务状况能否满足以后购房、进修及退休等需要。

　　根据上述财务报表及数据，可以列出王先生家庭财务的各项指标分析：

　　分析

　　从上述指标可以看出，王先生在节流方面做得非常好，净资产成长率和净储蓄率都比正常水平高，这可以让王先生加快财富累积的速度。王先生目前的总资产为33万元，完全没有负债，考虑到王先生将来有购房的计划，可以考虑向银行贷款，适当增加负债率，充分利用银行借款这一财务杠杆效应，从而增加自己的投资量和投资收益。

　　社保不够自购寿险补

　　王先生是比较成功的白领，但对自己的保险需求并不是十分清晰。虽然单位已经给王先生购买了30万元保额的意外保险，并提供了完备的社保，但对于王先生来说，这些保障并不能完全抵御有可能遇到的风险。

　　根据保险设计的“双十原则”，即通常寿险保额为个人年收入的10倍，保费为个人年收入的10%，粗略估算，王先生的保额应该设置在120万元左右，而现在王先生只有单位提供的意外伤害保险30万元，另外，由于王先生现在单身，家中有退休的父母亲，一旦出现重大疾病的风险，社保的赔付是远远不能满足的。根据王先生的现状和财务状况，建议王先生以定期寿险为主险，附加重大疾病险。

　　工作忙可投资优质基金

　　去年以来，股市表现反复，个人自主投资风险增大，加上王先生工作忙碌，建议选择优质的基金进行投资，可以更好地抵御市场风险，获取超额收益。由于王先生预计两年后进修，学费约需3万元，这可以从王先生每年的结余中作储蓄，王先生打算5年内为父母准备10万元的重疾备用金，即五年间，王先生每月需为父母准备重疾备用金的储蓄额为1361元。建议王先生每月拿出3000元进行基金智能定投，便可实现这两项目标，另外将每年结余用来进行股票型基金的定投，作为自己的养老基金。

　　目前收入建议按揭购房

　　王先生打算2年后购房，购房总价约70万元，不打算向银行贷款。现在先对这个理财目标进行可行性检验：王先生目前净资产为33万元，如果2年后一次性付清房款70万元的话，假设投资报酬率为8%，则每年储蓄额应为PMT(-33，8%，2，70)=-15.1485万元，依照王先生目前的年收入，这个目标恐怕无法达成，建议王先生考虑向银行按揭贷款，或推迟购房目标。