信贷规模紧缩预期催压 今年贷款成本约增20%

　　2011年信贷规模收紧已是不争的事实，银行也趁机“以价补量”。记者日前从广州多家银行了解到，部分银行已收到通知，今年贷款利率较去年有所提高，如光大、浦发银行此前首套房贷还可享受8.5折的利率优惠，如今已成为泡影，今年只能执行基准利率。另外，有的银行抵押贷款、中小企业贷款也将提价，受加息及提价影响，今年部分银行房贷、抵押贷款、中小企业贷款等成本或将增加20%左右。业内人士认为，今年信贷收紧已成必然，目前贷款需求较为旺盛，如果未来贷款需求继续超过供给，贷款利率仍有上涨的趋势。

　　多家银行今年取消首套房贷利率优惠

　　2010年房贷政策频出重拳，年末监管部门下达口头通知，要求取消首套房贷7折优惠利率，执行最低8.5折。近日记者获悉，去年还可打8.5折的首套房贷，有的银行已悄然上调至基准利率。

　　光大银行某支行有关人士日前告诉记者，今年贷款政策有所调整，根据新下达的政策，由于贷款较为紧张，信贷规模投放较少，首套房贷利率今年已不能打折，而去年底该行首套房贷利率还可打8.5折。“这是今年的最新政策，如果不能打折，客户会因此多付不少利息。”

　　浦发银行一位客户经理也表示，去年首套房贷款利率还可打8.5折，今年最新政策是只能执行基准利率，不过，如果是去年递交申请的房贷不会受影响，仍可享受利率下浮的优惠。

　　不过，记者了解到，并非所有银行上调首套房贷利率，中、农、工、建、交五大银行首套房贷利率仍可打折，优惠幅度为12%~30%不等，交行某支行一位客户经理称，首套房贷利率一般下浮15%~20%不等，具体要看借款人资质，对于月收入2万元以上的优质客户，银行会综合审核其各方面情况，符合要求的，利率有可能会下浮30%。

　　住房抵押及中小企贷款今年利率上浮5%~10%

　　除房贷外，住房抵押贷款、中小企业贷款利率也有上升趋势。一位股份制银行有关人士告诉记者，将房产进行抵押，用于装修或大宗消费的贷款利率比去年上浮了5%，去年利率为基准利率上浮10%，今年则要上浮15%，而将住房抵押贷款用于买房、炒股已行不通，银行会对贷款用途进行严格审查。

　　“对于中小企业贷款，目前与去年政策保持相同，即在基准利率基础上上浮20%，但由于今年市场资金紧张，不排除利率有往上走的趋势，因此，如果打算申请中小企业贷款的还应趁早。”上述人士称。

　　据媒体报道，一国有银行某地分行要求所有贷款定价提高10%，如中小企业贷款去年在基准利率基础上上浮5%~15%，今年则要求上浮15%~25%，加上去年两次加息，今年贷款成本将增加20%左右。

　　信贷收缩已成定局银行趁机以价补量

　　尽管今年信贷目标尚未明确，但信贷收缩已成定局。此前，市场预期今年信贷规模将为7万亿，低于2010年的7.5万亿。

　　上述股份制银行有关负责人表示，如果按照7万亿信贷增长来看，实际上今年新增贷款将远远少于7万亿，原因是去年银信合作新规出台，对于银信合作理财产品下禁令，同时，要求通过银信合作将贷款资产逃避监管的资金，在2年内将这部分资产重新从表外转向表内，这部分资金预计有1.8万亿，从而占用新增贷款规模，也就是说今年实际发放的新增贷款或只有5.2万亿。

　　“去年下半年贷款需求较多，但额度偏紧，银行在利益驱动下减少了打折幅度。目前来看贷款需求仍旺盛，如果贷款需求超过供给，预计个贷利率还会上涨。”第一创业研发中心研究员陈曦表示。今年信贷收紧是肯定的，因此贷款成本会有上升趋势。

　　分析人士指出，今年房地产市场仍是调控重点，一旦房价下跌，房贷坏账将增加。受政策调控影响，很多银行去年已经开始调整房贷，房贷业务量有明显下降；而经营贷款、消费性贷款重要性被提前，但房贷具有资本占用较少的优势，四大银行对公贷款本来就是主流，因此，四大银行在业务转型上没有中小银行那么紧迫。

　　分析

　　1月贷款难现井喷

　　按照银行“早放贷、早受益”的惯例，以及去年积压的贷款将在1月集中投放，1月贷款是否会出现井喷？有预测称，1月信贷破万亿或无悬念。

　　但是，记者从银行一线调查发现，银行1月贷款并没有放得那么开，“可能额度还是偏紧的原因。”有银行工作人员称。光大银行有关人士表示，去年信贷额度未积压太多，12月中旬以后才有空白额度，因此元旦过后的几天主要发放去年的贷款，但这部分积压贷款几天后就会放完，届时将发放新申请贷款，一般房贷20天左右就能发放下来。

　　一位股份制银行广州分行有关负责人称，去年下半年开始，为控制信贷规模，银行信贷由按季调控转为按月滚动调控，即如果当月贷款规模超出额度，下月贷款将会收缩，今年亦如此，因此预计1月贷款出现井喷会比较难。

　　第一创业研发中心研究员陈曦认为，今年宏观调控政策很明确，要实施稳健的货币政策，必须控制信贷规模，预计1月信贷投放或在8000万~9000万左右。

　　新招

　　防止信贷过猛央行或将实施差别存款准备金率

　　另据消息称，2011年信贷投放或不设明确目标，信贷增长将主要参考经济增长情况和通胀水平，其中以经济增长率为主要参考指标。央行副行长胡晓炼近期曾表示，银行信贷增长要与实现社会经济发展主要目标相吻合，特别要考虑经济增长目标和通胀控制目标。

　　另外，今年将祭出差别存款准备金率新的调控工具，用于调节市场流动性，所谓差别存款准备金率制度，是指金融机构适用的存款准备金率与其资本充足率、资产质量状况等指标挂钩，可以制约资本充足率不足且资产质量不高的金融机构的贷款扩张。

　　据消息称，今年一旦有的银行信贷投放过猛，将被要求上缴差额存款准备金，最初将考虑在全国性金融机构中实行，不过，考虑到商业银行调整业务机构需要时间，前三季度将给予商业银行依次递减的容忍度。商业银行要想避免被执行差别准备金，可以采取的手段包括：减少贷款投放、提高资本充足水平、提高稳健程度。

　　业内人士认为，如果今年1月信贷超万亿，差别存款准备金有可能将实施，差别存款准备金一旦实施，对银行将有较大的约束力，银行不得不考虑资本充足率等各项指标，不过，由于前三季度有个缓冲期，因此对今年总体信贷规模影响有限。[page]