2010年银行业盘点：政策给力 银行年底“差钱”

　　2010年，银行业可谓是亦喜亦忧。受房贷新政、上调存款准备金率等政策影响，今年在收缩房贷等战线的同时，各银行纷纷开始“以价补量”，以及谋求业务转型，银行放贷同样延续了前松后紧的规律，年底临近，银行放贷额度已经吃紧，甚至有银行停发房贷，今年年底银行可谓“很差钱”。不过，银行的日子似乎并不像想象中难过，从银行披露的业绩报告来看，盈利依然保持较高增长，一些大银行还通过参股小保险公司，来实现金融控股的愿景，同时为其中间业务收入做一笔贡献。而农行、光大今年实现IPO，也成为银行业一件喜事。

　　关键词1 房贷额度很“紧”

　　为打击房地产过度投机，今年以来房贷政策祭出重拳，除提高首套房、二套房首付外，还禁止发放三套房贷款，银行人士感叹最多的是，今年贷款很严格，额度很紧张。

　　4月15日，国务院颁令，二套房首付款不得低于50%，两日后，新“国十条”发布，规定商品住房价格过高、上涨过快、供应紧张的地区，暂停发放购买第三套及以上住房贷款。9月29日，“国五条”出台，其中规定首套房首付比例提至不低于30%；房价过高、上涨过快的城市将限定家庭购房套数等。

　　另外，在贷款优惠利率上，银行普遍提高首套房贷优惠利率，7折优惠利率已成历史，同时，二套房贷利率在基准利率基础上上浮10%。而在二三套房贷认定上，一改以往通过查询信用记录确定购房套数的方法，而是采取更为严格的“既认房又认贷”，再次将众多打算贷款买房的投资者挡在购房门槛外。

　　点评：今年的楼市调控政策可谓“史上最严”，银行房贷“很受伤”，在政策压力下，不少银行纷纷“以价补量”，重心逐渐向中小企业贷款等议价能力较强的贷款转移，而这种趋势在明年有可能得以延续。

　　关键词2 加息及上调准备金率

　　是否加息是今年央行面临的一个两难选择，从年初央行上调存款准备金率开始，市场就一直存在加息的预期，但对是否应加息的看法则有不同意见。

　　直至10月20日，央行3年来首次加息，靴子终于落地。另外，上调存贷款基准利率25个基点，一年期存款基准利率由2.25%提高到2.50%；一年期贷款基准利率由5.31%提高到5.56%。而为应对物价上涨和通胀压力，央行多次上调大银行的存款准备金率至18.5%，中小银行的准备金率上调至16.5%，完成存款准备金缴款后，银行体系资金面变得非常紧张。

　　点评：加息对于银行来说是件好事，可推动息差上升，但随着银行存款准备金率的上调，银行存款压力陡增，年底银行狂掀揽存大战就是例证，市场预期明年随着信贷额度总体趋紧，为满足存贷比指标，银行揽存压力也不小。

　　关键词3 史上最大规模再融资

　　2009年，为恢复经济增长，国家出台4万亿经济刺激计划，同时伴随着贷款的高速增长，而过度放贷给银行带来的后遗症今年开始显现，再加上为了提前按新巴塞尔协议提高的资本充足监管做准备，银行不得不面临资本补充压力，史上最大规模的银行再融资也接踵而至。

　　年初中行率先公布再融资计划后，交行、工行、建行也相继抛出了A+H再融资方案，再加上招行、兴业等股份制银行在内，今年有10年银行实现再融资。近期，随着工行H股配股结束，今年银行业融资落幕，仅三大行配股融资合计约1667亿元。

　　点评：尽管今年银行再融资规模庞大，但对A股市场冲击则较为有限，以三大行为例，由于汇金公司承诺全额认购，实际向A股融资金额较少。券商分析人士指出，随着年内银行再融资收官，银行业资本充足率已切合巴塞尔协议3的要求，中短期内，可满足未来至少2年的资本充足率要求，我国银行业不会出现类似的集中性大规模再融资。

　　关键词4 农行和光大IPO

　　经历了漫长时间的筹备，农行IPO今年终于成行，农行的上市具有历史意义，标志着我国四大行上市正式收官。7月15日和16日，农行在上海和香港两地上市，此次IPO以221亿美元募资金额，成为截至当时全球最大的IPO.

　　在农行上市一个月后，光大银行也紧随其后，发行价格为每股3.10元，对应的市盈率为16.40倍。超额配售后最终发行数量为70亿股。从7月22日招股书披露到挂牌上市，历时仅28天，光大银行创下了A股IPO最快纪录。

　　点评：农行上市可谓一波三折，从2007年开始，农行先后完成了国家注资、剥离不良资产等重大财务重组事项，直到今年终顺利实现IPO。农行发行价为每股2.68元，对应的市盈率为14.43倍，超额配售后总发行规模为255.71亿股。

　　关键词5 乱收费收发公众不满

　　由收取点钞费、提高跨行取款手续费引起的银行收费风波在2010年席卷全国，一时间对于银行收费项目争议很大。

　　今年5月，有媒体报道北京一储户在农行存300枚硬币时，竟被收取了6元点钞费，该事件瞬间闹得沸沸扬扬。随后，包括广发行在内的银行将跨行取款手续费由此前的2元/笔上调至4元/笔，以及在柜台打印半年账单甚至要收取60元的费用等诸多收费项目被媒体曝光；此外，包括小额账户管理费、密码重置费等的收取，也激起公众不满。

　　点评：作为与百姓生活息息相关的金融机构，哪些项目该收费，如何收费，是否有统一标准，同时是否应明确公示？银行乱收费问题在媒体曝光不久，银监会和发改委联合下发《商业银行服务价格管理办法》(征求意见稿)，拟取消个人储蓄账户的开立和撤销1年以上账单服务、密码重置等7项银行服务项目的收费，而由于对于争议较大的跨行取款费、点钞费等未涉及，此《办法》又被指隔靴搔痒。对于争议较大或收费较高的项目，银行何时出台实质性举措，我们拭目以待。

　　关键词6 银行“参股”保险公司

　　银保联姻渐成趋势，在去年银监会发布《商业银行投资保险公司股权试点管理办法》，并确定工行、交行、建行、北京银行为首批投资保险公司股权试点银行后，今年银行参股保险公司进入收获阶段。10月底，工行宣布以12亿人民币收购金盛人寿60%股权，交易完成后，金盛保险更名为工银安盛人寿。至此，首批四家行试点投资险企的股权均浮出水面。

　　其实，最早成行的是今年1月交行从中国人寿手中接过中保康联人寿51%的股权，并改名为“交银康联人寿”，今年5月，北京银行入股首创安泰人寿，后更名为中荷人寿，而中国银行通过全资子公司中银保险控股恒安标准人寿也已获批，建行参股太平洋安泰也几无悬念。[page]

　　点评：对于银行来说，通过参股保险公司，可促进交叉销售，助其实现金控平台的愿景，长远意义重大。

　　关键词7 银信合作理财产品叫停

　　去年底以来，银信合作叫停声紧，今年8月11日，银监会正式发布《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》，通知对融资类信托项目有所规定，如信托公司融资类业务余额占银信理财合作业务余额的比例不得高于30%；要求商业银行将此前的表外资产在今明两年转入表内，并按照150%的拨备覆盖率要求计提拨备，同时大型银行应按照11.5%、中小银行按照10%的资本充足率要求计提资本。

　　点评：受银信合作理财产品叫停影响，银行信贷类理财产品发行锐减，逐渐退出理财产品主流席位，而债券类产品、混合型产品等逐渐取而代之。有分析人士指出，如果将表外资产转入表内，银行未来一两年信贷空间将受到压缩，同时随着信贷类理财产品的萎缩，银行短期中间业务收入将受影响。

　　关键词8 债券融资成融资新渠道

　　下半年以来，信贷政策的缩紧让企业从银行贷款也陷入困境。浦发银行广州分行有关负责人向记者透露，企业已开始另觅他径，短期融资券、中期票据、中小企业集合票据等非金融企业债务融资工具已成为企业重要的直接融资渠道。2010年以来累计发行额达到1.15万亿元，占本年企业直接债务融资规模的76%。

　　点评：据浦发银行广州分行曹副行长介绍，目前，我国企业债券融资远远落后于美国和日本，例如，2008年我国企业债券融资仅占到企业融资总额的10.22%，2009年维持在10%左右，不仅远远落后于美国，也明显地落后于日本。所以，我国非金融企业债务融资工具发展潜力巨大。