银行理财产品“不给力”

　　年末银行密集发行理财产品，收益率也纷纷上扬，但从全年来看，大多数银行理财产品还是处于“负收益”状态，并未跑赢CPI.

　　工行福布斯50强理财师黎雯心介绍，2010年年初，保守型理财产品的年化收益率一般为2.3%到3.2%，到了年中时，由于通货膨胀加剧，社会上开始出现加息预期，理财产品的收益率也开始有一些变化，直到国家开始上调银行的准备金率后，理财产品收益率明显呈现上调趋势。当年末，央行两度上调居民储蓄存贷款利率，理财产品的收益率明显提高，调到2.8%到4%左右。私募理财产品收益率较高，但上百万元的门槛使得大部分老百姓望而却步。

　　即便如此，相较于不断攀升的CPI，理财产品的收益整体看来依然大幅缩水。去年11月份CPI同比上涨5.1%，创28个月以来的新高。某股份制银行最新发行的一款344天期限的理财产品，10万元认购起点，预期年化收益率虽高达4.2%，但与CPI涨幅相比仍相差0.9个百分点。

　　数据显示，2010年近3500只到期理财产品中，除去250只投资期限在一月以内的理财产品，其余的3244只理财产品中也只有1060只到期年化收益率超过了3.2%，占比32%，其余七成理财产品均无法跑赢全年CPI指数。

　　不少银行理财产品甚至不及银行存款利率。目前银行活期存款利率为0.36%，整存整取三个月利率为1.91%，半年期为2.2%，一年期为2.75%。去年到期的129只投资期限为6个月(半年)的银行理财产品，只有58只到期年化收益率为2.2%以上，占比仅为45%，其他超过55%的半年期理财产品，到期年化收益率均比不上银行半年定存收益。

　　中信银行水果湖支行尹峰表示，仅凭借购买银行理财产品获取收益，很难跑赢CPI，市民理财要注意资产配置。根据各种资产的风险收益和流动性的不同，确定投资组合中不同资产的类别及比例。股票、黄金、银行存款都是市民理财中需要关注和配备的。

　　他提醒购买银行理财产品、基金、信托等，投资者在复杂环境中需要更加谨慎地选择财富管理机构。投资者购买理财产品，首先要看风险，其次要看收益，再次看理财机构人员的素质和团队，投资者从风险、专业、团队和收益综合比较之后选择。

　　选择基金不要完全看基金经理，有时更需注重整个投资决策团队和决策流程。投资者要是期待基金公司的业绩有一个长期稳定的表现，一定不是一个人的力量，而是一个团队的力量，而且是团队长期磨合的结果。