如何选择信托贷款类和票据理财类产品？

　　信贷资产类产品的运作模式是，银行通过信托公司平台，从普通投资者处募集资金，然后放贷给需要资金支持的企业，企业与银行、信托约定的权益融资利率，基本则为产品的预期收益率。目前，同类产品的期限从几十天至1年半不等，年化收益率最低在5%左右，最高甚至达到9%。

　　由于该类产品的风险主要来源于企业无法到期偿还本金和利息。客户在选择前，应该首先考虑资金最终将流向哪些企业，该企业一贯的信用状况如何，上马的项目是否有前景等。由于监管层取消了商业银行为收益支付提供担保，因此理论上投资同类产品有亏损本金的可能。当然，如果资金流向最终是行业垄断性企业为主，甚至包括政府机构，则对方违约的可能性非常小。www.xintuofalv.com

　　票据类理财产品一般有两类：一类主要投资于已承兑或保贴的商业汇票等票据资产，还有一类是直接投资市场上票据类中信用等级最高的央行票据。对于后类投资，由于是以国家信用为保证，几乎不存在风险，除非央行出现信用破产。但如果是前一类产品，理论上最坏的局面是，所投资的银行承兑汇票到期托收过程中，承兑银行由于经营不善导致破产，不能按期付款，这种情况下投资者将损失全部或部分本金。

　　从根本上说，客户投资同类产品几乎不用承担任何风险，惟一需要比较的是，各家银行同类产品收益率有细微差别。现在票据资产类产品年化收益水平在4%左右，虽然收益率并没有明显的吸引力，但由于产品期限最短仅7、8天，最长也仅有6个月左右，其流动性一直是股民最为看重的优势。