遵循三原则推进行政审批制度改革

　　向注册制过渡的首要任务应是推进证券监管领域行政审批制度的改革，即减少行政审批，其基本精神或原则应当包括以下三方面：

　　其一，处理好政府和市场的关系。行政审批制度改革应坚持市场化取向，尊重市场规律，契合《证券法》注册制改革的方向，充分调动市场各方的积极性，让市场在资源配置中起决定性作用。同时，要更好发挥监管职能，进一步简政放权、转变职能，大力推进监管转型。监管转型，其实质是将证券监管理念从注重融资，向注重投融资和风险管理功能均衡、更好保护中小投资者转变；监管方法从过多的事前审批，向强化事中事后监管，加强监管执法，切实维护公开公平公正市场秩序，维护投资者特别是中小投资者合法权益方向转变。

　　其二，遵循必要性原则。证券监管领域设立行政许可，应当以保护公共利益之必要性为依归，寻求政府监管与市场自治的平衡。根据《行政许可法》第十二条之规定，“对凡是法人或者其他组织能够自主决定的；市场竞争机制能够有效调节的；行业组织或者中介机构能够自律管理的；行政机关采用事后监督等其他行政管理方式能够解决的事项，不设立行政许可”。在判断证监会现行行政许可事项存在的必要性时，应当以本条规定之意旨为准，衡量哪些行政许可事项可以交由市场自治应予取消，哪些事项涉及社会重大公共利益应予维持。

　　其三，应循序渐进，综合配套。不应孤立地判定某一行政许可事项的存废，而应当从注册制改革的全局出发，在废除行政许可时，逐步建立起与注册制相适应的配套机制，包括充分的信息披露机制,保证信息披露的真实性、准确性、完整性、公平性和及时性；中介机构的归位尽责，发行失败的责任承担机制；监管机构健全的事中、事后监督，严格的违法违规惩罚制度；健全的投资者保护制度，特别是中小投资者的保护制度；投资者风险教育制度；股票市场退市制度等。如果没有这些相关配套措施的建立、完善和有效实施，废除相关的行政许可就有可能带来系统性风险。