股票投资技巧

　　一、选股

　　1、EPS数据——阅览图表，记下有兴趣的股票，然后检查他们五年来的收益增长纪录，以及最近两个季度的收益，并把他们与上一年的水平相比较。季度收益的比较可以看出收益增长率是否减慢。例如过去五年都有30%的增长令人印象深刻，但如果最近两季度只有10至15个百分点的增长，这就给你一个警告，是否高增长期已经过去了。这两个因素，即：五年收益增长纪录和最近两季度收益增长纪录，可以归结为EPS一类的数据。EPS数据应该越高越好。

　　2、RSI指标——先查阅图表，把涨的过分远离他们底部的股票排除在外，然后挑选RSI指标至少80，最好大于90的股票。然而，一旦RSI指标开始下跌，就赶紧抛出股票。不仅要注意RSI指标数值，也要注意RSI指标的趋势，一旦RSI指标开始打破上升趋势，就应该很小心，即使他仍在80以上也不例外。

　　3、查询流通股数——找少于5000万股，最好只有3000万股的股票。数目超过3000万股的股票都已经太成熟了。他们已经送配拆细过几次了。这是一个供需关系：因为供应充裕，要股价上涨，需要花很多钱。

　　4、机构持有——因为机构才是真正能够推动股票上涨的动力，但也不希望太多机构持有，1%至2%的共同基金机构持有是一个理想的范围。

　　5、新概念——好的股票应有些吸引人们买该股票的新东西。不要去玩太老的股票，因为一般他们没有什么真正热门和崭新的东西。应该在涌现新的成长性企业中寻找新东西。

　　6、买曾经涨过一倍的股票——这向我们表明有一些不平凡的事正在发生，只要情况正常，涨一倍可能仅仅是个开始，它可能还要翻一番甚至几番。总之，要挑市场上最强的股票，包括在收益上最强和技术图表上最强。

　　7、持有时间——最杰出的股票持有6个月至12个月，不是表现强劲的3个月，亏损股票则少于两周。

　　8、当股价创新高时买入股票——当一只股票离开筑底的底部向高点上涨时，会有许多人早已在高处抱着亏损等了几个月。其中一些人很想解套就平仓，这就是股价上涨会产生许多阻力线的原因。 所以，一只股票冲出新高后具有更多的上升空间，由于在你之前已没有其他人处于亏损状态而希望抓住第一离市机会。为了避免市场会再次把它拉回交易区间范围而被洗盘出场，可以根据成交量来判断。如果一天股价创新高，成交量增加一倍，情况说明许多人对这股票感兴趣，愿意买它。如果股票创下一个新高度，而成交量只上升10%，就必须警惕，可能股价会拉回或者干脆就是个假突破。[page]

　　9、对付假突破——如果在股票创新高后买入了股票，然后股价又拉回原来的区间，应该至少平掉一半仓位，因为它已不再保持原来的冲劲。你一旦买入股票，第一天就应该赚钱。事实上你第一天买入即赚钱，这也是你在这笔交易中将会赚钱的最好指标之一。从技术分析的观点，股价重返原区间更多时候是一个熊市讯号。

　　10、密切关注成交量——创新高时，成交量必须放大，最好是成倍放大，在盘整阶段，成交量必须减少，如在这一阶段继续看到较高的成交量，就显示有许多人抛出股票，这时就要考虑股价有成为潜在头部的可能，赶紧要抛出。当股市或某一只股票在筑底时，你需要看到成交量在增加的同时，股价不再进一步下跌。举例说，如果上证指数从3800点跌至3000点，第二天最低成交在2950点，接着收盘收高，成交量也放大，这就显示有支撑。这种情况提示有许多买方入场。

　　11、避开高市盈率的股票——这里所讲的市盈率较低的股票，是指它的市盈率等于或者大于沪深300股票指数的市盈率两倍以下的股票。一旦你买的股票市盈率超过指数两倍以上，你的入市时间就要选得更准确。买高市盈率的股票你就要准备好可能会犯较多错误。最有利润的情况是你找到一只股票有很强的盈利趋势，而市盈率又和整个大市的平均水平相一致的。

　　12、逃离熊市策略——通过按照以上标准所选中的股票来提前判断熊市的来临。如果正值股市上涨阶段，这些优先领涨股开始涨不动，这常常指示一个熊市正在酝酿中。一旦有五或六只股票一起停止上涨，就必须要注意股市已扬起警告之旗。

　　二、寻找稳赚图形

　　1.圆底——圆底，就是指股价在经历长期下跌之后，跌势逐渐缓和，并最终停止下跌，在底部横盘一段时间后，又再次缓慢回升，终于向上发展的过程。当股价在成交放大的推动下向上突破时，这是一个难得的买入时机。因为圆底形成所耗时间长，所以在底部积累了较充足的动力，一旦向上突破，将会引起一段相当有力而持久的上涨。投资者这时必须果断，不要被当时虚弱的市场气氛吓倒。

　　2.双底——每次股价从高水平回落，到某个位置自然而然地发生反弹之后，这个低点就成为了一个有用的参考点。市场上许多人都立即将股价是否再次跌破此点当成一个重要入市标准。最佳的双底应该是股价第二次下探时成交量迅速萎缩，显示出无法下跌或者说没有人肯抛的局面，事情发展到这个阶段，双底形态可以说成功一半，另一半决定于有没有新的买入力量愿意在这个价位上接货，即有没有主动性买盘介入。只有当二次探底时抛压极轻，成交萎缩之后，又有人愿意重新介入该股，二次探底才能成功。在这种主动性买盘的推动下，股价开始上升，并以比第一次反弹更大的成交量向上突破，这个双底形态才算成功。[page]

　　3.突破上升三角形——股价上涨一段之后，在某个价位上遇阻回落，回落过程中，成交量迅速缩小，说明上方抛盘并不急切，由于主动性抛盘不多，股价下跌一些之后很

　　快站稳，并再次上攻。在上攻到上次顶点的时候，同样遇到抛压，但是，比起第一次来这种抛压小了一些，这可以从成交量上看出来，显然，想抛的人已经抛了不少，并无新的卖盘出现。这时股价稍作回落，远远不能跌到上次回落的低位，而成交量更小了。于是股价便自然而然地再次上攻，终于消化掉上方的抛盘，重新向上发展。在上升三角形没有完成之前，也就是说在没有向上突破之前，事情的发展方向还是未知的，如果向上突破不成功，很可能演化为头部形态，因此，在形态形成过程中不应轻举妄动。突破往往发生在明确的某一天，因为市场上其实有许多人正盯着这个三角形，等待它完成。一旦向上突破，理所当然的会引起许多人追捧，从而出现放量上涨局面。而多次冲击不能突破的顶部自然就成为了一个具有强大压力的头部了。于是三角形失败，成为多重顶。

　　4.突破矩形——矩形常常被人们称为股票箱，意思是股价好象被关在一个箱子里面，

　　上面有盖，下面有底，而股价在两层夹板之间来回运动。如果这种来回运动具有一定的规律性，即上升时成交放大，下跌时成交缩小，并且随着时间的推移成交量整体上呈现缩小的趋势，那么这个矩形是比较可靠的。股价在股票票箱中来回振动的次数可多可少，这决定于市场的需要。振动的次数越多说明市场清洗越彻底，但要记住，振动的尾声必须伴随着成交量的萎缩。在实践中，完全标准的矩形并不常见到，股价走势常常在整理的末段发生变化，不再具有大的波幅，反而逐渐沉寂下来，高点无法达到上次高点，而低点比上次稍高一些，这种变形形态比标准的矩形更为可信，因为在形态的末端市场已经明确地表达了它的意愿，即说明调整已到末端，即将选择方向。因此，真正的突破不一定发生在颈线上才进货。

　　5.强势股的走势特征——强势股是指大市回档时它不回档，而以横盘代替回档，当大市重新向上时，它升幅更为猛烈的个股。这种股票一般具有好的市场属性，有长庄把守，有坚实的群众基础。大市下跌时，持该股的投资者根本不会动摇持股信心，庄家也全力护盘，不让股价下跌，一旦大市转强，庄家立刻奋力上拉，而散户也大加追捧。识别这种股票也不难，凡是个股K线图以横向整理代替回档者，表示有主力长期驻守，市场持股者亦皆看好后市，所以卖压极轻，浮动筹码少，往往使此股呈稳健上升之势。[page]

　　三、庄家洗盘和出货的区别

　　1、洗盘时庄家总是千方百计动摇人们的持股信心，等到出货时总以美好前景来麻痹人们。

　　2、洗盘股价在庄家打压下迅速走低，成交量无法放大，在下方获支撑后，缓慢上升，这时成交量才慢慢放大，出货时上升持续时间短，成交量并不很大，有许多对倒盘，但下跌时会伴随着大的成交量。

　　3、洗盘时浮动筹码越来越少，成交量呈递减趋势，而出货时浮动筹码越来越多，成交量一直保持较高水平。

　　4、洗盘时股价最终向上突破，并放出大的成交量，表明洗盘完成，升势开始。出货的最终盘局向下突破，但成交量不一定迅速放大，呈阴跌状态，表明庄家出货完毕，股价由散户支撑，必然继续下跌。

　　5、洗盘过程中一般无利好，但在庄家出货时，经常会出利好。

　　四、成交量的变化

　　1、成交量可以说是股价的动量，一只股票在狂涨之前经常是已经长期下跌或盘整之后，这时成交量大幅萎缩，再出现连续放大或成交量温和递增而股价上扬。精明的投资人对于底部出现巨大成交量的股票必须跟踪，因为当一只股票的供需关系发生极大的变化时，将决定股价的走向，投资者绝对不可以忽略这种变化发生时股价与量的关系，一旦价量配合，介入之后股价必然如自己预期般的急速扬升。成交量形态的改变将是趋势反转的前兆。个股在上涨初期，其成交量与股价之间的关系是价少量增，成交量不断持续放大，股价也随着成交量的放大而扬升，一旦进入强势之升段的时候，出现量增价跌，量缩价升的背离走势，一旦股价跌破十日均线，则显示其强势已经改变了，此时将暂时结束其强势而进入中期整理阶段。当你握有一只强势股的时候，最好紧紧盯住股价日K线图，在日K线一直保持在10日均线之上时， 可以一路持有，一旦股价以长阴线或盘势跌破10日均线，应立即出货，考虑换股操作。盘整完成的股票要特别加以注意，基本上我们应重视的角度是量缩之后的量增，只有量增才反应出股票供求关系的改变，只有成交增大才可能使该股具有上升的底部动量。

　　2、成交量出现的位置决定股价的走势,长期盘整之后出现连续巨量且股价小幅上扬的股票可以大胆介入,不能畏缩不前。

　　3、高价区出现巨量而股价变动不大的股票千万不要追进.

　　4、选黑马股的绝招之一是根据成交量的变化,能够大涨的股票必须有强大的底部动力,否则不会大涨。底部动力越大的股票,其上涨的力度越强。

　　5、成交量的圆弧底必须加以注意,当成交量的平均线走平时要特别注意，一旦成交量放大且股价小幅上扬时,应该立即买进。[page]

　　6、股市中获利的关键是在于选股,不能单看大势挣钱，否则很容易"赚了指数亏了钱"。

　　7、成交量是股市气氛的温度计,有很多股票的狂涨并不是因为有什么重大利多,纯粹是筹码供求关系造成的，而从成交量的巨大变化就可以测知该股股价变化的潜力。

　　8、没有合适的机会就不要进场。股票不是天天都可以做的,一年就做几次就够了,只要抓住几只黑马就够肥的了。

　　9、量是价的先行指标,成交量分析是技术分析及选股决策过程中最重要的分析内容。

　　10、在上涨过程中,若成交量随之放大,价格保持连续上涨,则上升的趋势不变。

　　11、在下跌趋势中,成交量若有放大现象,表明抛压并未减少,而价格保持下跌,则下跌形态不变。

　　12、在上涨过程中,若成交量随之大幅扩增,但价格并不持续上升,则表明阻力加大,这是反转的征兆。

　　13、在下跌趋势中,若成交量有放大现象,但价格下跌趋缓,说明下方支撑力度增加，为反弹征兆。

　　五、成功投资股票

　　1、买有价值和强势的股票。

　　2、宁可专注投资最好的股票，而不是着重使投资组合多样化。

　　3、投资股票有一条最重要的经验，对许多其他投资领域也同样适合，成功的投资都是那些一开始就赚钱的股票。因此，对亏钱的股票必须很快脱手，绝不能迟疑。