中金所的交易细则中明确规定:股指期货实行现金交割制度;股指期货交易合约,并持有到交割结算;若期价小于无套利区间下界,则可以买入股指期货交易合约并持有到交割结算。 值得关注的是,这里的“成本”除了我们之前提到过的建仓手续费以及冲击成本之外,还要运算期货交易合约的交割手续费。当然,每个投资者所承受的该项费用可能有所不同,但是粗略进行估量,到期日套利建仓以及交割手续费一共为1-2个指数点左右。