中小企业股票发行上市服务指引

一、发行和上市宣传(剖析主流资金真实目的，发现最佳获利机会！)

　　发行和上市宣传是企业在中国证监会批准其股票发行后必须进行的一项重要工作，也是企业向广大投资者包括潜在投资者展示自身价值和推广企业形象的最佳时机。作为资本市场的新生力量，中小企业板块上市得到资本市场参与者的普遍关注。做好企业股票发行与上市的宣传工作，切实提升企业的在资本市场中的形象，不仅有利于企业募集资金的最大化，有利于企业股票价格正确反映其自身价值，而且还对提高企业产品品牌形象、促进产品经营有很大的广告作用。

　　中小企业板块发行与上市宣传工作包括：

　　a)制作招股说明书

　　b)制作IPO宣传片

　　c)网上路演

　　d)与机构投资者见面会（实地路演）

　　e)在专业报刊、杂志刊登公司宣传广告

　　f)制作投资价值分析报告

　　二、法定信息披露

　　企业经中国证监会批准发行及上市，必须按照有关法规要求履行信息披露义务。目前中国证监会指定的上市公司信息披露媒体主要有：

　　1、指定报刊，主要是四大证券报；

　　2、指定网站，深圳证券交易所上市公司信息披露的指定网站是巨潮资讯网www.cninfo.com.cn。

　　公司发行与上市的法定披露文件必须在指定媒体及时进行披露，这些文件包括：招股说明书、发行公告、中签率和摇号结果公告、上市公告书、公司章程等。

　　三、网上路演

　　为进一步强化新股发行公司的信息披露，中国证券监督管理委员会规定：“新股发行公司在新股发行前，必须通过互联网采用网上直播(至少包括图象直播和文字直播)方式向投资者进行公司推介，也可辅以现场推介。”

　　网上路演是一个新生事物，它是借助互联网的力量，将传统的路演搬到互联网上进行，使更多的投资者能够与发行人进行直接的交流。网上路演充分发挥了网络作为新兴媒体即时性与交互性的特点，满足了投资者、上市公司与券商之间互动交流的潜在要求，使得投资者与企业之间的信息交流速度更快、成本更低、互动性更强。对于中国证券市场广大的个人投资者来说，网上路演无疑有着其重要的作用。

　　网上路演和电视路演结合，是股票发行与上市路演形式的又一创新。网络和电视路演可以把路演现场传播到更加广泛的范围。通过网络和电视路演，将更有效地实现把上市企业的信息传达给广大投资者的目的。网络和电视路演实现了双向沟通，消除了上市公司和普通投资者之间的距离，是上市公司和投资者之间的桥梁和纽带。

　　四、实地路演

　　机构投资者的迅速崛起改变了中国资本市场投资者结构和投资行为。对于上市企业来说，取得国内外机构投资者的认同，与机构投资者进行沟通，已经成为上市公司投资者关系管理和实现成功发行、上市的重要工作。机构投资者代表了专业的投资理念，对提升上市公司的公司治理，增强上市公司的透明度，提高上市公司业绩和资本市场形象起举足轻重的作用。安排机构投资者见面会，是对上市公司有巨大收益的工作，上市公司在上市前可采用实地路演来增进与机构投资者的沟通。

　　五、摇号抽签仪式

　　首次公开发行A股向二级市场投资者定价配售发行摇号抽签仪式，必须在公开、公平、公正的原则下，由主承销商组织，与上市公司代表一起参加，摇号过程及摇号结果须经公证处公证。摇号抽签仪式可采用电视直播，并指定信息披露媒体披露。

　　摇号抽签仪式可委托深交所行政服务公司承办，上市公司需提交以下资料：

　　1、上市公司向公证处提交的资料：(未注明的均为复印件，在摇号抽签当日提交给公证处)

　　*中签率公告（于抽签日早晨提交指定报刊公告）

　　*证监会准许上市批复

　　*证券承销商与上市公司承销协议书

　　*承销商与上市公司双方营业执照，双方法定代表人证明书（原件）、法人授权委托书（原件）、双方被授权人身份证复印件

　　2、上市公司向本所项目负责人提交的资料：

　　*仪式举行具体时间

　　*参加抽签仪式的领导姓名、性别、职务、人数

　　*如需要发言，仪式上发言人姓名、性别、职务及其发言稿内容、发言时长

　　六、上市仪式

　　上市公司股票首次挂牌上市，上市当日在深圳证券交易所三楼仪式大厅举行上市仪式。上市企业可根据自己的要求委托深交所行政服务公司提供上市仪式的服务。上市仪式的时间为：上午9：00－9：30。上市公司、主承销商、深交所领导及其它特邀嘉宾出席上市仪式。参加上市仪式的来宾原则上不超过60人；特殊情况下有两家或以上公司同时举行上市仪式时，每家公司来宾人数不多于20人。

　　上市公司需提供的材料：

　　在公司股票上市前一日中午11:00以前，公司需提供在仪式上使用的资料：

　　a、本所交易大厅大屏幕显示文字（如欢迎**公司董事长一行，热烈祝贺**公司股票隆重上市）；

　　b、需介绍的主要来宾名单（一般不超过10人）。名单中需准确说明主要来宾的姓名、单位、职务及讲话人员的讲话次序，并注明敲钟人员，来宾中的女性亦需注明（后附例表）。

　　仪式议程：

　　1．8：40来宾签到

　　2．8：55安排人员排列,先请嘉宾入场，再请贵宾入场

　　3．9：00仪式开始，由主持人介绍出席本次上市仪式的贵宾和嘉宾

　　4．9：05领导讲话（每人不超过5分钟）；

　　（1）公司董事长或总经理讲话；

　　（2）公司所在省、市政府主管领导讲话；

　　（3）主承销商领导讲话

　　（4）深交所领导讲话

　　5．9：20深交所领导向公司董事长赠送敲钟锤。

　　6．9：25董事长和公司所在省市领导敲开市钟；

　　7．嘉宾合影留念并香槟庆贺

　　七、投资者关系管理

　　根据深圳证券交易所上市公司投资者关系管理指引，上市公司需要规范投资者关系管理工作。投资者关系管理是指上市公司通过各种方式的投资者关系活动，加强与投资者和潜在投资者之间的沟通，增进投资者对上市公司了解的管理行为。

　　上市公司可指定投资者关系管理负责人，可以进行自愿地披露现行法律法规和规则规定应披露信息以外的信息。上市公司可以通过建立公司网站和投资者关系管理软件等智能化手段开展投资者关系活动。[page]

　　在认为必要和有条件的情况下，可以聘请专业的投资者关系顾问咨询、策划和处理投资者关系，包括媒体关系、发展战略、投资者关系管理培训、危机处理、分析师会议和业绩说明会安排等事务。