低成本广受欢迎 先锋集团海外销售持续扩张

□本报记者高健

　　全球最大共同基金公司先锋集团(Vanguard Group)6月6日正式成立其加拿大业务部门，这是该集团扩张低价位、大规模海外基金销售业务的最新举措。

　　观察人士指出，对于加拿大共同基金市场来说，先锋集团的高价值、低成本业务是有益的补充。先锋集团英国业务部门带动英国共同基金行业费率整体下降的情况，有可能在加拿大重演。

　　低成本广受欢迎

　　根据先锋集团上周一发布的声明，本次开设的加拿大业务部门被命名为先锋投资加拿大公司，从加拿大蒙特利尔银行转投而来的阿图尔·蒂瓦里被任命为该公司主管。在蒙特利尔银行欧洲和亚洲业务部门供职时，蒂瓦里主要负责法律及官方协调事宜。之前，他还曾担任哈特福德基金公司的CEO。

　　先锋集团CEO威廉·麦克纳布表示，通过建立正式分支公司的方式将业务拓展到加拿大市场，是先锋集团发展产品海外营销事业的重要步骤。尽管加拿大的资产管理市场已较为发达，但先锋集团的低价位立场、与客户需求的贴近以及经过长期市场检验的投资策略，都会受到加拿大投资者的青睐。

　　不过，先锋集团在声明中强调，在向加拿大金融监管机构提交该海外业务部门的必要信息文件之前，先锋集团拒绝透露新部门所经营的业务内容。据美国媒体预计，该集团将通过投资顾问的方式，向加拿大共同基金投资者提供产品。

　　蒂瓦里在先锋集团加拿大业务部门成立当日的表态，也印证了上述猜测。他表示，加拿大的投资咨询业务正在经历变革期，投资顾问正在想方设法地降低投资管理成本及风险水平。先锋集团希望将其过去近十年从美国和澳大利亚基金服务市场上获得的管理知识和经验带给加拿大市场，希望能够为这里的投资顾问和客户引入值得依靠的投资管理解决方案。

　　或再引费率变革

　　先锋集团的低投资成本宗旨，已被广泛认为将对加拿大共同基金市场产生重大影响。

　　根据哈佛商业学院和伦敦商业学院联合发布的调查报告，加拿大的共同基金管理费用，在全球18个共同基金行业最发达的经济体里是最高的。数据显示，美国市场上的共同基金管理费率仅为1.71%，加拿大市场则高达2.87%。同时，加拿大共同基金市场当前的规模约为6970亿美元，而该国的交易所交易基金(ETF)规模只有约428亿美元。

　　对此，蒂瓦里表示，加拿大共同基金业的高费率使先锋集团所奉行的低价位策略大有用武之地。晨星集团预计，先锋集团英国业务部门2009年成立后，带动英国共同基金行业费率整体下降的情况，有可能在加拿大重演。