P2P网络借贷的风险
一、P2P网络借贷的风险有哪些
1、平台跑路风险。2016年是互联网金融监管元年，虽然银监会的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》出台以后，加之各部门加强对P2P平台的排查，问题平台数量有所下降，但是P2P平台跑路仍时有发生，严重侵害投资人的利益。归结起来主要是由于经营不善而导致资金链断裂或本身就是恶意诈骗。
2、非法集资风险。当前，非法集资活动呈现明显的网络化趋势。一方面，传统非法集资从线下向线上发展，打着互联网“金融创新”幌子实施非法集资;另一方面，互联网金融相关业态的非法集资风险也充分显现，其中以P2P网络借贷领域的非法集资风险最为突出。如果P2P平台运营商发布虚假的高利“借款标”募集资金，短期内募集大量资金后用于自己生产经营，有的经营者甚至卷款潜逃，这种行为就是非法集资的典型案例。
3、信用风险。究其原因，主要以下几点：一是对借款人的信用评级还不够完善。由于社会信用体系不健全，P2P网络借贷平台难以获得比较全面的借款人信用信息，因此往往难以甄别借款人的信用水平，难以比较准确得出对借款人的信用评级。二是信用数据共享机制缺乏。目前，P2P网络借贷平台还难以从人民银行征信系统查询借款人信用记录或者将借款人违约记录录入人民银行征信系统，平台之间的客户信用数据也没有实现共享，违约成本较低。三是发放净值标。为了满足投资人对放贷资金的流动性需求，不少P2P网络借贷平台发放净值标。投资者通过净值标这个杠杆进行反复借入借出，其杠杆率甚至达到5-10倍。净值标实质上延长了信用链条，一旦链条上的某个环节断裂，就会引发整个链条的信用风险。
4、流动性风险。P2P网络借贷的流动性风险主要源自于平台的拆标行为和保本保息承诺。拆标行为和保本保息承诺让平台承担了资金垫付的巨大压力。P2P网络借贷平台的自有资金往往不足以应对集中到期或大量提现的挤兑情况，结果引发流动性风险。
二、加强风险防范的对策建议
1、完善P2P行业监管细则，建立长效机制。自银监会发布关于《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》后，国务院组织多部委连续出台专项整治工作实施方案，监管尚未发展成熟的互联网金融，在P2P行业在规范发展的道路上已经进行了不小的探索和实践。监管还应遵循依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管的原则，秉持更加开放包容的态度，确保互联网金融健康快速发展。
2、建立由银监会和地方政府，行业协会共同参与的促进P2P健康发展的联席会议制度，跟踪分析各地P2P网贷发展情况，推动建立风险防控和应急处置机制。鉴于小微企业融资服务的高风险特征和准公共产品属性，更好发挥政府作用，重点发展专门支持小微企业融资的政策性金融机构，如可以建立担保银行体制，更好地辅助商业银行对小微企业提供信贷支持，以此减少小微融资对P2P平台的依赖。
3、严厉打击P2P平台进行非法集资，加大力度整治问题平台。多部门联合加大力度排查问题平台，应重拳出击非法集资，坚决守住不发生系统性和区域性风险底线。在排查问题平台时重点做好“四看”：一看机构性质，是否坚持了信息中介定位;二看担保增信，有没有向出借人提供担保或者承诺保本保息高收益;三看资金流向，有没有点对点的资金进入P2P平台账户，有没有接受、归集出借人资金形成资金池;四看营销方式，有没有在平台以外向社会不特定对象进行公开宣传，尤其是标榜高额回报的公开推介宣传。
4、推动个人征信市场化、商业化发展，建立大数据征信体系，丰富“数据生态”。征信行业的市场化，一方面可以减轻央行征信系统的运营成本;另一方面可以实现P2P借贷行业内横向信息的整合。从某种意义上说，个人征信市场化、商业化发展将是推进P2P借贷未来健康发展的重要保障。因为征信体系直接影响了P2P借贷行业的融资成本、放贷效率和行业抗风险能力，对其普惠金融的发展和行业的自我净化作用巨大。
