现金价值 ：保单背后的金币

　　大家都知道，自己出钱买了人寿保险，在发生了身故、意外伤害或重大疾病等情况时，可以得到一定的赔付。但你知不知道在没有发生这些情况时，你的保单同样可以给你带来价值呢?这个价值用专业术语来讲就是保单的现金价值(cash value)，也就是保单在指定时刻所具有的价值，换句话说，就是客户如果在这一时刻选择退保，他所能取回的钱。

　　对于传统的人寿保险来说，保单的现金价值是固定的，购买该类保险时，投保人可以要求保险公司提供一份现金价值表，作为保险合同的一部分。

　　保单现金价值的计算

　　那么，传统寿险的现金价值又是怎么计算的呢?

　　业内专家告诉我们，现金价值的计算是一个相当复杂的过程，保险精算师会根据各项指标和规定进行复杂而精密的综合计算。

　　通俗来讲，在整个保单有效期内，保险公司收取的保费平均来说应该是与其支出的赔付相当的，但具体到某一年度某一单个投保人身上，收取的保费与可能发生的赔付价值通常是不相等的，这个差额实际上就成了保险公司欠投保人的钱，也就是通常所说的现金价值。

　　如果一定要追究它的计算过程，那么可以简化地给出一个公式：保单的现金价值=投保人已缴纳的保费-保险公司的管理费用开支在该保单上分摊的金额-保险公司因为该保单向推销人员支付的佣金-保险公司已经承担该保单保险责任所需要的纯保费+剩余保费所生利息。

　　这笔钱保险公司一般以提存方式进行，以免妨碍投保人的权益实现;但另一方面也会把部分保费收入累计起来用于投资，将所产生的投资收益将用于未来的赔付。

　　退保所得现金价值少于已缴保费?

　　但不少有过退保经历的人往往会发现，保险公司退还给自己的“现金价值”总是比自己所交的保费少一些，这又是怎么回事呢?

　　其实不然。发生这种现象的原因是一般人退保总是在保单生效后的不长的时间内，而在这段时间内，对于年缴保费的投保人来说，他所缴纳的保费还很少，但保险公司为了承担他的保险责任已经支出了不少管理费用，所以通常会出现没有现金价值或者现金价值相当低的情况。如果是保费趸缴型的，投保人的中途退保更是给保险公司的未来给付造成困难，由此而产生的损失需由客户承担，所以在保单生效后的前几年退保损失会比较大。

　　反之，如果是在保单生效较长时间后退保，年缴的保费已经累计了不少，而趸缴的保费保险公司也“利用”了不少时间获得了较高的投资收益，所以投保人这时退保能拿回的钱也就是保单的现金价值会高很多，甚至超出已缴保费总额。[page]