2022公司并购整合流程

　　1、制订并购计划：

　　（1）并购计划的信息来源

　　A、战略规划目标；

　　B、董事会、高管人员提出并购建议；

　　C、行业、市场研究后提出并购机会；

　　D、目标企业的要求。

　　（2）目标企业搜寻及调研

　　选择的目标企业应具备以下条件：符合战略规划的要求；优势互补的可能性大；投资环境较好；利用价值较高。

　　（3）并购计划应有以下主要内容：

　　并购的理由及主要依据；并购的区域、规模、时间、资金投入（或其它投入）计划。

　　2、成立项目小组

　　公司应成立项目小组，明确责任人。项目小组成员有战略部、财务部、技术人员、法律顾问等组成。

　　3、可行性分析提出报告

　　（1）由战略部负责进行可行性分析并提交报告

　　（2）可行性分析应有如下主要内容：

　　A、外部环境分析（经营环境、政策环境、竟争环境）；

　　B、内部能力分析；

　　C、并购双方的优势与不足；经济效益分析；政策法规方面的分析；目标企业的主管部门及当地政府的态度分析；风险防范及预测。

　　（3）效益分析由财务人员负责进行，法律顾问负责政策法规、法律分析，提出建议。

　　4、总裁对可行性研报告进行评审

　　5、与目标企业草签合作意向书

　　（1）双方谈判并草签合作意向书；

　　（2）由双方有关人员共同成立并购工作组，制定工作计划，明确责任人；

　　（3）合作意向书有以下主要内容：合作方式；新公司法人治理结构；职工安置、社保、薪酬；公司发展前景目标。

　　6、资产评估及相关资料收集分析

　　（1）资产评估。并购工作组重点参与；

　　（2）收集及分析目标企业资料。法律顾问制定消除法律障碍及不利因素的法律意见书。

　　7、制订并购方案与整合方案

　　由战略部制订并购方案和整合方案。

　　（1）并购方案应由以下主要内容：并购价格及方式；财务模拟及效益分析。

　　（2）整合方案有如下主要内容：业务活动整合；组织机构整合；管理制度及企业文化整合；整合实效评估。

　　8、并购谈判及签约

　　（1）由法律顾问负责起草正式主合同文本。

　　（2）并购双方对主合同文本进行谈判、磋商，达成一致后按公司审批权限批准。

　　（3）总裁批准后，双方就主合同文本签约。

　　（4）将并购的相关资料及信息传递到有关人员和部门。

　　9、资产交接及接管

　　（1）由并购工作组制订资产交接方案，并进行交接；

　　（2）双方对主合同下的交接子合同进行确定及签章；

　　（3）正式接管目标企业，开始运作；

　　（4）并购总结及评估；

　　（5）纳入核心能力管理。

　　10、主要文本文件：

　　（1）并购计划；

　　（2）可行性研究报告；

　　（3）并购及整合方案；

　　（4）主合同文件。