咨询专题
换股并购价格 溢价
2019-06-02 06:11
找法网官方整理
浏览
精选案例
我公司是改制企业,有5%的国有股,根据政策国有股要退出,根据评估价格国有股在交易所挂牌溢价卖出,由原
股份交易,原公司股东有优先购买权。如果评估的价格无人接受,应降价协商处理。如果公司回购股份,公司的注册资金将相应减少。财务处理和具体法律意见,需要见面详细沟通了解,我们律师所集体讨论分析,提供法律处理意见。可以电话联系,见面谈。
换股并购是什么?换股并购要怎么进行呀?
换股并购的优点 1、收购方不需要支付大量现金,因而不会使公司的营运资金遭到挤占。有效减轻并购企业财务压力,降低并购成本。通过换股,并购企业无须对目标企业支付现金,这不仅能直接美化并购企业的资产负债表、现金流量表等,而且从实质上缓解了并购企业的营运资金压力。 2、目标公司的股东可以推迟收益实现时间,享受税收优惠。换股并购交易中,当目标公司存在税务亏损的情况下,并购企业可将该税务亏损从其日常盈利中进行抵扣,这对保护并购资金盈余、减轻税负具有重要意义。另外,由于换股并购交易完成后,出售方获得的并非现金或者资产,而是对方公司的股票,因此只有当其在对所持股票进行变现时,才需要纳税,此即通过延缓收益确认时间实现了所得税递延,有利于企业进行税务筹划。 3、收购交易完成后,目标公司纳入兼并公司,但目标公司的股东仍保留其所有者权益,能够分享兼并公司所实现的价值增值。 二、换股并购的缺点 1、对兼并方而言,新增发的股票改变了其原有的股权结构,导致了股东权益的“淡化”,其结果甚至可能使原先的股东丧失对公司的控制权。 2、股票发行要受到证券交易委员会的监督以及其所在证券交易所上市规则的限制,发行手续繁琐、迟缓使得竞购对手有时间组织竞购,亦使不愿被并购的目标公司有时间部署反并购措施。 3、换股收购经常会招来风险套利者,套利群体造成的卖压以及每股收益被稀释的预期会招致收购方股价的下滑。 目前,我国证券法针对换股并购,即使在A股市场也尚未形成有效的规制体系。新三板市场的换股并购需借鉴境外成熟资本市场立法经验,从提高立法层次、加强对换股比例、换股价格、股东诉权保障等重点环节立法来进行完善。 三、换股并购的具体方式 1、增资换股 收购公司采用发行新股的方式,包括普通股或可转换优先股来替换目标公司原来的股票,从而达到收购的目的。 2、库存股换股 在我国,法律允许收购公司将其库存的那部分股票用来替换目标公司的股票。 3、母公司与子公司交叉换股 其特点是收购公司本身、其母公司和目标公司之间都存在换股的三角关系。通常在换股之后,目标公司或消亡或成为收购公司的子公司,或是其母公司的子公司。 综上所述,收购方不需要大量现金、减轻税务负担和目标公司股东价值增值等都是上市公司换股并购的优点,其缺点主要集中在因股权结构变化原股东丧失公司控制权上。总体来看,上市公司通过换股并购的方式来完成并购,优点还是大于缺点的,并且缺点也是可控的,这需要相关操作人员精心设计方案。
我想问问大家,2018年非上市公司换股并购要怎么进行
根据非上市公司换股并购并不需要通过证券公司的批准,您公司可以在公司内部协商一致的情况下,遵守相关的法律法规,自行可以换股并购,这个并没有很大的疑问,相关的部门并不会有太大的要求。但是您的换股并购的程序一定要透明合法。
请问最新2018年并购换股公式是什么?
你好,关于这个问题,我的回答是:根据具体方式,可有三种情况: 1、增资换股。收购公司采用发行新股的方式,包括普通股或可转换优先股来替换目标公司原来的股票,从而达到收购的目的。2、库存股换股。在美国,法律允许收购公司将其库存的那部分股票用来替换目标公司的股票。3、母公司与子公司交叉换股,其特点是收购公司本身、其母公司和目标公司之间都存在换股的三角关系。通常在换股之后,目标公司或消亡或成为收购公司的子公司,或是其母公司的子公司。
点赞
分享
相关知识推荐
换股并购的优缺点
股权收购
9999人浏览
企业兼并合同范本
合同范本
9999人浏览
换股并购的财务问题研究
股权收购
9999人浏览
债务重组协议模板
企业借款
9999人浏览
企业并购的企业法规有哪些
企业并购需要遵循以下的原则: 1、依法并购原则,企业并购要按照法律规定的方式进行; 2、实事求是原则
我想咨询一个事情,并且发布了重组并购的公告,多久之前必须要公
并购完成后,并购双方须通过有关媒体发布并购公告。
企业并购协议的详细内容
公司并购协议书的写法如下: 1、首先需要写明转让方和受让方的基本信息、双方公司的注册时间、注册资本、
收购股权如何交税?
一、出售股权需要缴纳什么税 1、出售股权需要缴纳以下税: (1)增值税; (2)企业所得税; 3、
股权收购与转让的区别,法律如何规定
股权收购与转让的区别有: (1)收购是原公司股东以外的第三方收购公司股权;股权转让有股东之间的转让和
新乡股权收购找律师怎么收费
股权纠纷律师费一般会根据当事人的诉讼请求当中的金额进行缴纳。如果当事人要求索取的赔偿没有超过一万元以
代抽签中茅台并购买给对方对方给我一定佣金违法吗
你好,建议,搜集证据起诉解决
甲拥有A公司20%的股权。丙要收购甲对A公司的股权,需要考虑
你好需要计算什么
加载中
可能感兴趣
法律内容
北京律师
上海律师
广州律师
深圳律师
重庆律师
婚姻家庭
劳动纠纷
知识产权