上个月，我们公司和另一家公司约定双方分别投资10万元，一共20万元，作为一个活动的启动资金。但是后来另外一家公司没有向我们公司支付了20万元，这种情况下，另外一家公司就对我们欠有10万元的可转换债务。我想知道可转换公司债优点是什么呢？
合同纠纷
2018-05-24 12:37:02
共有2位律师解答
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您好！据了解，发行可转换债券的优点：1.低息成本。公司赋予普通股期望值越高，转债利息越低;2.发行价格高(通常溢价发行)；3.减少股本扩张对公司权益的稀释程度(相对于增发新股而言)；4.不需进行信用评级；5.可在条件有利时强制转换；6.为商业银行和不能购买股票的金融机构提供了一个分享股票增值的机会(通过转债获取股票升值的利益，而不必转换成股票)；7.属于次等信用债券。在清偿顺序上，同普通公司债券、长期负债(银行贷款)等具有同等追索权利，但于公司债券之后。先于可转换优先股、优先股、普通股；8.期限灵活性较强。缺点：可转换债券的利率一般比不可转换的要低，可以使发行企业用较低的利率筹集资金，同时，对债券持有人也比较有利，使其既有固定的利，皂、收入，又可以享有在企业的股票市价超过转换价格时把公司债券转换成普通股票的权利。也就是说企业在发行可转换债券时，实际上给了债权人两种权利，一种是在债券到期日收回本金和债券还本前收取利息的权利；另一种是在必要时将债券转换成股票的权利。
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优点：1.低息成本。公司赋予普通股期望值越高，转债利息越低。
2.发行价格高（通常溢价发行）
3.减少股本扩张对公司权益的稀释程度（相对于增发新股而言）
4.不需进行信用评级
5.可在条件有利时强制转换
6.为商业银行和不能购买股票的金融机构提供了一个分享股票增值的机会（通过转债获取股票升值的利益，而不必转换成股票）
缺点：1转股后将失去利率较低的好处
2若持有人不愿转股，发行公司将承受偿债压力
3若可转换债券转股时股价高于转换价格，则发行遭受筹资损失
4回售条款的规定可能使发行公司遭受损失
5牛市时，发行股票进行融资比发行转债更为直接;熊市时，若转债不能强迫转股，公司的还债压力会很大
未面谈及查看证据材料，律师回答仅供参考。
